報酬率與績效傻傻分不清楚
你是否也常常分不清楚報酬率及績效？
跟海外基金及境外基金一樣，沒搞清楚
大概我在業界太久，所以喜歡大家分清楚、搞明白
就跟大家老是寫『債卷』一樣，讓我強迫症發作，非要糾正一番，哈！
簡單的說報酬率是絕對數字，績效是相對位置
報酬率就是淨值的漲幅，大家基本上都明白
假設買了二支同類型、同計價幣別的基金A及B
一個月後，A報酬率是20%，而B是30%
我們會說B的績效優於A
若一個月後，A報酬率是-20%，而B是-30%
那麼A的績效優於B
大家會搞混是因：若A報酬率是-20%，而B是-30%
都會說A績效不好
其實正確說法是A報酬率雖不好，但績效在同類型中還是優的
這就是為什麼每次我都要說：要挑同類型中，長中短期績效靠前的
不但要同類型還要計價幣別一致，比績效才有意義
股市總有漲跌很正常，但報酬率是絕對數字，績效有排名的概念。
後記：
1.『債券』基金才對，不是『債卷』基金
2.海外基金是國內成立的投信公司(包含外商的投信公司)發行投資海外的基金
3.境外基金是國外基金公司申請到台灣銷售的基金
Search